O Goldman Sachs diz que o ciclo de gasto de IA está apenas começando, mas as ações que tornaram os investidores ricos na última etapa podem não ser as que o fazem na próxima. Saber qual parte da pilha possuir agora é a pergunta que vale a pena responder. Barrs argumenta que a liderança da NVDA está desvanecendo à medida que a AI se amplia, com PLTR e MU recompensados por vencer resultados e elevar orientação para a frente. Os mercados estão mudando o escrutínio dos fabricantes de chips como o TSM para nomes de infraestrutura como CRWV para encontrar quem realmente ganha retornos no gasto de IA. - Acabou de ser liberado. Nossos analistas pentearam todo o mercado de ações e nomearam as dez melhores ações para comprar agora. O relatório é gratuito. Digite seu email e veja se algum de seus estoques fez o corte. Luke Barrs, chefe de negócios e diretor de clientes para ações fundamentais na gestão de activos Goldman Sachs, foi para CNBC esta manhã e fez dois argumentos que a maioria dos espectadores só ouvirá meio. O primeiro é que o ciclo de gasto de capital da IA está mais perto de um início do que de um pico, porque a economia americana está mudando do crescimento liderado pelo consumidor para o crescimento liderado pela empresa. O segundo, que importa mais se você já possuir os vencedores, é que o mercado se tornou seletivo e a liderança está girando longe dos nomes que carregaram a última perna. Ambos podem ser verdade. Você pode estar certo sobre a IA como uma força multi- anuária e ainda possuir a parte errada dela. Essa é a tensão que vale a pena manter, porque as ações que transformaram cada dip em uma oferta nos últimos dois anos, NVIDIA ( NASDAQ: NVDA ) chefe entre eles, não são mais o único lugar onde a história de ganhos está aparecendo. Barrs enquadrou- o claramente: "O fundo que vemos para ações ainda é construtivo.

Faz parte desta transição que estamos vendo especialmente nos EUA, longe de uma economia conduzido ao consumidor para uma que é muito liderada pelo capex corporativo." Despesa de capital é o que as empresas gastam para construir a base produtiva do negócio, significando centros de dados, fabs, energia e equipamento de rede. Quando hiperescaladores como o Amazon ( NASDAQ: AMZN ), a Microsoft ( NASDAQ:MSFT ), o Google ( NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL ) e o Meta ( NASDAQ:META ) continuam revisando seus planos de gastos para cima em vez de planos, que flui diretamente para a receita do fornecedor. É uma pergunta desconfortável, e agora há uma resposta para ela. 24 / 7 Wall St ajudou os investidores a ganhar dinheiro por mais de duas décadas, e os nossos principais analistas acabaram de classificar o topo definitivo 10 Ações para comprar agora. Não as dez maiores empresas. Não os dez que todos estão discutindo. As dez melhores ações para comprar agora. Abra sua conta e veja o que você possui. Algumas delas que você comprou por uma razão que você ainda poderia defender hoje. Algumas delas que você comprou anos atrás por uma razão que você não consegue mais lembrar. O relatório é gratuito. Coloque os dez ao lado do que você possui e descubra qual é qual. Livre de 24 / 7 Wall St. Ele pousa na sua caixa de entrada.

NVIDIA disse em seu agosto 26 Chame que os cinco hiperescaladores mais importantes devem atingir quase $ 800 bilhões em 2026 e $ 1.3 trilhões em 2027 no capex, com o atraso na indústria de nuvem excedendo $ 2 trilhões. Uma economia liderada por capex se comporta de forma diferente de uma economia liderada por consumidores, porque esses orçamentos são comprometidos mais antecipadamente e descontraem lentamente. A outra borda é que os orçamentos comprometidos antecipadamente também são mais difíceis de reverter se devolver decepcione. Barres citaram os EUA "Orelhas 50% ano em ano" antes de oferecer o ajuste: "Mas mesmo quando você tira um pouco desse ruído, ele ainda parece 25 para 30% Crescimento orgânico em muitas dessas áreas. Essa é uma afirmação muito positiva." 50% A figura é inflada pelos reembolsos de tarifas e efeitos contábeis. O voluntariado da figura ajustada em vez da manchete lisonjeadora vale a pena creditar. Barrs trabalha para uma empresa com um óbvio interesse comercial em investidores que permanecem em ações, e os leitores devem pesar isso. Mesmo assim, a figura ajustada fica bem acima das médias e quadrados de longo prazo com o que as empresas, incluindo o Palantir ( NASDAQ: PLTR ) e a Tecnologia Micron ( NASDAQ: MU ) estão realmente reportando nas suas demonstrações de renda. Barrs disse que a tolerância do mercado diminuiu: "Se você puder bater e aumentar, os mercados vão recompensar você. Se você não puder mostrar essa orientação positiva para o futuro, haverá muito mais escrutínio em torno dessa perspectiva para o futuro." Vencer o trimestre e aumentar a perspectiva para os trimestres à frente é a barra. A orientação para a frente impulsiona a reação agora mais do que os resultados relatados. Micron levantado Q fiscal 4 orientação de receita para $ 50 bilhão ±$ 1 bilhão com margem bruta perto 86%, e Palantir levantou a orientação de receitas de ano completo para $ 8.15 bilhão–$ 8.16 bilhão em 82% Crescimento YoY. Empresas sem essa visibilidade estão sendo vendidas em quartos limpos. Esta é a única mudança de comportamento para internalizar porque muda o que é a temporada de posse de lucros.

Barrs descreveu o deslocamento como: "Estamos vendo uma racionalização natural e bastante saudável de algumas das coisas que vimos durante a primeira parte do ano. Estamos vendo uma expansão dessa perspectiva." Ele acrescentou: "Estamos realmente no estágio inicial disto. A monetização desse investimento de capital será uma variável chave em que o mercado se concentra." Monetização significa transformar a venda de equipamentos em um fluxo durável de receitas que pagam o equipamento. O mercado está mudando seu foco de quem vende as fichas para quem ganha um retorno sobre o dinheiro que está sendo gasto neles. Essa pergunta divide a pilha. Fornecedores de chips como NVIDIA e Taiwan Semiconductor ( NYSE: TSM ) já reservaram as receitas, por Q da NVIDIA 2 Exercício 27 8 -K. Nomes de infraestruturas como CoreWeave ( NASDAQ:CRWV ) e Constellation Energy ( NASDAQ:CEG ) ainda estão despendindo para ganhar o seu, com CoreWeave postando fluxo de caixa livre de -$ 5.74 bilhões em Q 2. Os fornecedores de energia, resfriamento e redes por trás desses centros de dados são a parte do comércio que a maioria dos investidores despercebe, e nós perfilamos sete deles em um relatório gratuito sobre infraestrutura de IA além dos fabricantes de chips. Se o gasto de IA voltar a ser decepcionado, os orçamentos de capital serão revistos, e a rotação saudável de hoje parecerá diferente em retrospectiva. Se você tiver dinheiro sentado em sua conta agora, dê isso dois minutos. Após mais de duas décadas de ajuda aos investidores a vencer o mercado, nossos principais analistas 24 / 7 Wall St. reuniu um relatório definitivo no topo 10 Ações para comprar hoje. Eles pentearam todo o mercado. Não é 10 ideias, não 10 estoques que todos estão falando, é o que a pesquisa deles aponta como o 10 As melhores ações para comprar agora, e são gratuitas. Leia mais aqui e veja quais ações fizeram o corte -->> Contacto editorial@ 247 wast.com para quaisquer perguntas ou correções.